Securities.io không phải là cố vấn đầu tư và điều này không cấu thành tư vấn đầu tư, tư vấn tài chính hoặc tư vấn giao dịch. Securities.io không khuyến nghị bạn nên mua, bán hoặc nắm giữ bất kỳ chứng khoán nào. Hãy tự mình tiến hành thẩm định và tham khảo ý kiến của cố vấn tài chính trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào.
Năng lượng mặt trời ngày càng rẻ hơn trong 10 năm qua, khiến chi phí của nó ngang bằng hoặc thấp hơn so với nhiên liệu hóa thạch. Điều này là nhờ sự kết hợp của những tiến bộ công nghệ (tấm hiệu quả hơn), thực hành sản xuất tốt hơn (tự động hóa nhiều hơn) và mở rộng quy mô ngành (phân bổ chi phí cố định cho các lô sản xuất lớn hơn). Biến tần gia dụng
Sự giảm chi phí này đã ảnh hưởng đến hầu hết các nguồn năng lượng tái tạo, nhưng không ảnh hưởng mạnh như quang điện.
nguồn: Cổng nghiên cứu
Trở ngại cuối cùng đối với việc áp dụng rộng rãi năng lượng mặt trời là vấn đề không liên tục và không phù hợp giữa thời gian sản xuất (đỉnh điểm vào giữa ngày) và thời gian tiêu thụ (đỉnh điểm vào buổi tối). Với chi phí pin giảm nhanh chóng, điều này sẽ dần dần trở thành vấn đề ít hơn và giúp duy trì sự phát triển của thị trường quang điện. Thị trường pin dự kiến sẽ tăng trưởng CAGR 24% từ năm 2023 đến năm 2031.
nguồn: Năng lượng mặt trời Canada
Thị trường năng lượng mặt trời toàn cầu đạt 94.6 tỷ USD vào năm 2022, vẫn chỉ là một phần nhỏ trong tổng thị trường năng lượng của thế giới. Đó là bởi vì phần lớn năng lượng của thế giới không được sử dụng để sản xuất điện mà dùng cho giao thông vận tải, công nghiệp nặng, hóa học và sản xuất phân bón, và tất cả các quá trình này vẫn chủ yếu dựa vào nhiên liệu hóa thạch.
Vì vậy, năng lượng tái tạo đã đi được một chặng đường dài nhưng vẫn đang chinh phục được 80% nhu cầu năng lượng từ các nguồn năng lượng thủy điện + thủy điện không thể tái tạo, phi hạt nhân. Điều này giải thích tại sao thị trường năng lượng mặt trời được dự đoán sẽ tăng trưởng với tốc độ CAGR 12.3%, đạt 300 tỷ USD vào năm 2032.
Hiện tại, đây là thị trường do Trung Quốc thống trị, sản xuất 97% tấm silicon dùng làm tấm pin mặt trờivà kiểm soát hầu hết chuỗi cung ứng các thành phần khác như thủy tinh đặc biệt và khoáng sản đất hiếm.
First Solar là nhà sản xuất tấm pin năng lượng mặt trời lớn nhất tại Hoa Kỳ và toàn bộ Tây bán cầu, với các cơ sở sản xuất ở Mỹ, Malaysia và Việt Nam.
Công ty không sử dụng công nghệ silicon tinh thể cổ điển mà thay vào đó sử dụng quang điện màng mỏng độc quyền của nó. Dựa trên cadmium-telluride, chúng hiệu quả hơn, được sản xuất với chi phí thấp hơn và có thể dễ dàng sản xuất hàng loạt. Tấm pin mặt trời màng mỏng cũng bền hơn, giữ được 89% hiệu suất ban đầu sau 30 năm.
nguồn: năng lượng mặt trời đầu tiên
Cadmium và Telluride là sản phẩm phụ của quá trình khai thác kim loại khác, điều đó có nghĩa là các sản phẩm của First Solar có tác động tối thiểu, sử dụng các nguồn tài nguyên ít được sử dụng trước đây. Tấm màng mỏng cũng có thể có tỷ lệ tái chế cao.
Lợi thế công nghệ của First Solar, kết hợp với vị trí địa lý, khiến công ty này có khả năng được hưởng lợi từ sự thúc đẩy ngày càng tăng của các nước phương Tây trong việc cung cấp nguồn pin từ Trung Quốc. Công ty đang tăng cường năng lực sản xuất một cách nhanh chóng, nhằm đạt công suất 16 GW từ mức 8 GW hiện tại.
SolarEdge là nhà cung cấp các thiết bị liên kết với năng lượng mặt trời như bộ biến tần, pin, bộ sạc xe điện, v.v. SolarEdge giám sát 3.3 triệu hệ thống trên toàn thế giới, trị giá 43.6 GW công suất, trở thành công ty số 1st công ty biến tần năng lượng mặt trời trên thế giới theo doanh thu.
Thiết bị này cũng đi kèm với bộ phần mềm đầy đủ gồm ứng dụng di động, ưu đãi đám mây, phần mềm giám sát, thiết bị được kết nối và đồng hồ đo điện.
Công ty đang nỗ lực tung ra một sản phẩm tiện ích với các bộ biến tần mở rộng, bộ lưu trữ điện cũng như các dịch vụ dữ liệu và an ninh mạng.
nguồn: năng lượng mặt trời
Giải pháp lưu trữ của nó dựa trên công nghệ pin độc quyền với năng lực sản xuất chuyên dụng. Về mặt xe điện, SolarEdge cũng đã cung cấp bộ truyền động và pin cho Fiat E-Ducato do Stellantis sản xuất (Fiat, Peugeot, Citroen, Jeep, v.v…). Cả hai công suất đều đạt được thông qua hoạt động R&D và mua lại nhà sản xuất pin Kokam của Hàn Quốc vào năm 2018 và hệ thống truyền động EV SMRE của Ý vào năm 2019.
Công ty đã tăng doanh thu với tốc độ CAGR 35% trong giai đoạn 2018-2022.
Mặc dù các nhà đầu tư ít tập trung hơn so với các tấm pin mặt trời, bộ biến tần và các hệ thống liên quan dễ thấy hơn nhưng không kém phần phức tạp cũng như ít lợi nhuận hơn, các nhà đầu tư có thể dựa vào SolarEdge như người hưởng lợi chính từ chi phí giảm, đẩy nhiều hộ gia đình cá nhân, hiệp hội căn hộ và công ty đến tình trạng khó khăn. lắp đặt thêm công suất quang điện. Cuối cùng, các ngành kinh doanh mới về pin và hệ truyền động EV hiện đã đủ trưởng thành để tiếp cận thị trường và tạo ra các cơ hội tăng trưởng mới.
Sunrun là công ty năng lượng mặt trời dân dụng hàng đầu ở Mỹ sau khi sáp nhập với nhà lắp đặt năng lượng mặt trời Vivint Solar vào năm 2020. Một trong những phương pháp chính được Sunrun sử dụng để đạt được vị trí này là đề nghị mọi người thuê bảng điều khiển của họ thay vì mua thẳng. Điều này loại bỏ nhu cầu phê duyệt khoản vay ngân hàng và giảm đáng kể trở ngại cho người dân khi lắp đặt các tấm mái trên nhà của họ.
Sunrun đã tăng lượng khách hàng của mình với CAGR 21% kể từ năm 2008, đạt gần 800,000. Công ty “chỉ” hoạt động ở 22 tiểu bang, với một thị trường rộng lớn vẫn chưa được khai thác.
Nhờ quy mô khổng lồ và số lượng lắp đặt năng lượng mặt trời mà nó kiểm soát, bao gồm cả pin, nó đã khởi động “các nhà máy điện ảo”. Điều này cho phép Sunrun điều phối việc giải phóng hoặc lưu trữ năng lượng tùy theo nhu cầu lưới điện với sự hợp tác của PG&E.
Sunrun cũng có hợp tác với Ford để tạo và lắp đặt giải pháp sạc EV chuyên dụng cho xe tải F-150.
Nhờ mô hình kinh doanh cho thuê, Sunrun ít bị ảnh hưởng bởi sự do dự của người tiêu dùng trong thời kỳ suy thoái và cũng có thể dựa vào nguồn doanh thu thường xuyên thay vì phụ thuộc vào việc kiếm tiền từ việc lắp đặt mới. Việc tiếp cận vốn trong bối cảnh lãi suất cao có thể là một vấn đề, nhưng nó sẽ gây tổn hại cho các đối thủ cạnh tranh của Sunrun nhiều hơn, vì Sunrun sẽ có thể thu hút nhiều người tiêu dùng quan tâm đến năng lượng mặt trời hơn nhưng không thể hoặc không muốn trực tiếp vay tiền năng lượng mặt trời.
Sản phẩm cốt lõi của Enphase là biến tần vi mô, thay thế biến tần trung tâm thường được sử dụng trong lắp đặt năng lượng mặt trời. Cần có bộ biến tần vì các tấm pin mặt trời tạo ra dòng điện một chiều, dòng điện này cần được chuyển đổi thành dòng điện xoay chiều.
Nhờ nhỏ hơn, bộ biến tần vi mô an toàn hơn, quản lý điện tích nhỏ hơn nhiều và có thể dựa vào các phương pháp được sử dụng trong sản xuất chất bán dẫn, tiến bộ nhanh chóng thay vì các thiết bị điện tử công suất cổ điển hơn.
Nó cũng cung cấp một hệ thống pin và bộ sạc EV hai chiều (cho phép ngôi nhà cung cấp năng lượng cho ô tô nhưng cũng có thể ngược lại). Nó cũng đang mở rộng việc cung cấp phần mềm thông qua một loạt thương vụ mua lại vào năm 2021 và 2022.
Enphase không trực tiếp sản xuất các bộ biến tần vi mô của mình mà ưu tiên mô hình kinh doanh tiết kiệm vốn tập trung vào R&D và tiếp thị, ký hợp đồng phụ với bộ phận sản xuất. Điều này khiến nó trở thành một cổ phiếu tốt cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm lợi nhuận vốn cao và tiềm năng tăng trưởng, vì Enphase có thể dựa vào toàn bộ ngành bán dẫn để mở rộng quy mô sản xuất thay vì xây dựng các cơ sở sản xuất chuyên dụng của riêng mình.
Shoals chuyên về EBOS (Cân bằng điện của hệ thống) hoặc tất cả các hệ thống xung quanh tấm pin mặt trời cần thiết để làm cho nó hoạt động. Điều này không bao gồm bộ biến tần mà bao gồm cáp, công tắc, cầu chì, v.v.
Phân khúc này được hưởng lợi từ sự tăng trưởng trong việc lắp đặt năng lượng mặt trời trong khi không phải chịu áp lực giảm chi phí như chính các tấm pin. Điều này là do chúng chiếm ít hơn 6% tổng chi phí hệ thống và không có thành phần nào chiếm trên 1% tổng chi phí. Lĩnh vực này cũng được hưởng lợi từ việc trang bị thêm các hệ thống lắp đặt năng lượng mặt trời cũ và kết nối bổ sung với các hệ thống mới như pin và bộ sạc xe điện.
Đồng thời, các nhà cung cấp không sẵn sàng mạo hiểm với những nhà cung cấp kém uy tín hơn, vì ngay cả những linh kiện giá rẻ cũng có thể gây ra những hư hỏng thảm khốc như hỏa hoạn, thương tích hoặc tử vong. Vì vậy, đây là lĩnh vực mà các nhà cung cấp lâu đời có lợi thế kinh tế vững chắc dưới dạng chi phí thay thế.
Cuối cùng, ưu đãi độc đáo của Shaols là hệ thống “Plug'n'Play” được lắp ráp sẵn, cho phép lắp ráp các hệ thống lắp đặt năng lượng mặt trời mà không cần thợ điện được cấp phép tốn kém và khó thuê. Sự đổi mới này được bảo vệ bởi 66 bằng sáng chế, “hạn chế khả năng của đối thủ cạnh tranh trong việc phát triển sản phẩm sao chép lợi ích mà Shoal mang lạiS. Khái niệm tương tự hiện đang được triển khai cho các trạm sạc xe điện.
Từ năm 2020 đến năm 2022, Shaols đã tăng doanh thu CAGR 36% và lợi nhuận gộp tăng CAGR 40%.
Bằng cách tập trung vào một thị trường ngách có ít sự đổi mới và cạnh tranh hơn so với bộ biến tần hoặc tấm pin mặt trời, Shaols đã tạo ra một ngành kinh doanh có lợi nhuận cho chính mình và hiện đã được thiết lập tốt. Điều này có thể được đánh giá cao bởi các nhà đầu tư đang tìm kiếm cổ phiếu “chọn và xẻng” trong ngành năng lượng mặt trời và không muốn đặt cược vào một công nghệ cụ thể liên quan đến chiến trường đầy cạnh tranh hơn về đổi mới trên tấm pin mặt trời, bộ biến tần hoặc pin.
Công ty Trung Quốc này là một trong những công ty hàng đầu thế giới về sản xuất polysilicon, thành phần trung tâm trong sản xuất tấm pin mặt trời. Điều này cũng khiến Daqo trở thành một trong những trụ cột tạo nên sự thống trị của Trung Quốc trong lĩnh vực sản xuất năng lượng mặt trời.
Daqo trở thành trung tâm của chuỗi cung ứng tấm pin mặt trời nên nó được hưởng lợi rất nhiều từ sự tăng trưởng của ngành, với doanh thu tăng từ 0.68 tỷ USD vào năm 2020 lên 4.6 tỷ USD vào năm 2022. Sau đợt tăng vọt vào năm 2022, giá polysilicon hiện đã hạ nhiệt.
Truyền thông và trang web của công ty hơi mờ nhạt, nhưng không có gì khác biệt đối với một công ty B2B công nghiệp, tập trung vào hình ảnh của mình trong ngành hơn là với công chúng lớn hơn hoặc các nhà đầu tư nước ngoài.
Vào năm 2023, cổ phiếu được giao dịch ở mức giá rất rẻ so với P/E hoặc dòng tiền. Điều này một phần là do những tranh cãi, trong đó công ty có liên quan đến việc sử dụng lao động cưỡng bức ở Tân Cương và đàm phán tại Washington DC về các biện pháp trừng phạt bổ sung đối với các công ty hoạt động trong khu vực.
Các nhà đầu tư nên lưu ý rằng cổ phiếu Daqo tiềm ẩn rủi ro địa chính trị rất thực tế và khả năng tăng giá lớn do hệ số định giá thấp.
Hầu hết các hệ thống năng lượng mặt trời trên mái nhà đều cố định, ở bất kỳ góc và hướng nào của mái nhà. Nhưng việc đón thêm ánh nắng buổi sáng sớm và chiều muộn là rất quan trọng đối với các công ty điện lực.
Nó không chỉ giúp thúc đẩy sản xuất tổng thể và cung cấp thêm năng lượng xanh trong những giờ tiêu thụ cao điểm, những khoảng thời gian trong ngày có khả năng thiếu hụt sản xuất và giá điện thường cao.
Nguồn: Công nghệ mảng
Array Technologies đã phát triển một thiết bị theo dõi năng lượng mặt trời giúp di chuyển các tấm pin mặt trời trong ngày, tăng sản lượng năng lượng lên 25% và chi phí chỉ tăng 11%. Chỉ riêng điều này đã có thể làm giảm 21% chi phí năng lượng quy đổi, điều này đòi hỏi tiến bộ công nghệ lớn nếu đến từ hiệu suất quang điện.
Thị trường này đang phát triển rất nhanh, nhanh hơn 36% so với thị trường năng lượng mặt trời tổng thể vốn đã mạnh mẽ.
Đây cũng là điều khả thi đối với hầu hết các hệ thống bảng điều khiển năng lượng mặt trời và năng lượng mặt trời gắn trên mặt đất có quy mô gấp 6 lần thị trường dân cư dễ thấy hơn, với 660 GW công suất lắp đặt theo dõi năng lượng mặt trời dự kiến trên toàn cầu từ năm 2022 đến năm 2030.
Bằng cách mua lại công ty hàng đầu châu Âu về thiết bị theo dõi năng lượng mặt trời LTI Solar, Array Technologies đang trở thành công ty dẫn đầu toàn cầu về thiết bị theo dõi năng lượng mặt trời, với 42 GW được vận chuyển hoặc lắp đặt, hoặc 23% công suất quy mô tiện ích được lắp đặt ở Bắc Mỹ, Châu Âu, LatAm và Úc.
Các nhà đầu tư muốn tận dụng năng lượng mặt trời ở quy mô tiện ích để trở thành nguồn năng lượng chính cho lưới điện có thể tin tưởng vào Công nghệ mảng sẽ tham gia vào nhiều, nếu không muốn nói là hầu hết, các nhà máy điện mặt trời mới đang được xây dựng.
Jinko là một trong những nhà sản xuất tấm pin mặt trời lớn nhất thế giới, có trụ sở chủ yếu ở Trung Quốc. Công ty đang đa dạng hóa cơ sở sản xuất, với sản xuất tấm silicon ở Việt Nam và sản xuất pin mặt trời ở Malaysia và Mỹ.
Jinko đã cung cấp 130 GW pin mặt trời trong lịch sử công ty và đặt mục tiêu cung cấp không dưới 60-70 GW chỉ riêng vào năm 2023. Các chuyến hàng mô-đun đến Trung Quốc đã tăng gấp đôi so với cùng kỳ năm trước và tăng 50% ở châu Âu.
Pin mặt trời tiên tiến nhất của Jinko, loại N, đạt được hiệu suất năng lượng cao đáng kể 25.8%. Vào năm 2023, loại N dự kiến sẽ chiếm phần lớn doanh số bán hàng của Jinko, chiếm 60% tổng doanh số.
Công ty đã chứng kiến sự sụt giảm về tổng số lô hàng trong Quý 1 năm 2023, nhưng sang quý 2 năm 2023, lô hàng dự kiến sẽ tăng trở lại mức cao nhất mọi thời đại của Quý 4 năm 2022. Tỷ suất lợi nhuận gộp vẫn ổn định ở mức khoảng 14% -17%.
Canadian Solar là một trong 5 thương hiệu tấm pin mặt trời lớn nhất thế giới, với lượng xuất xưởng tăng 30% mỗi năm kể từ năm 2013.
Vào năm 2022, hãng đã xuất xưởng 21.1 GW tấm pin mặt trời và 1.79 GWh pin. Doanh thu của nó gần một nửa đến từ Bắc Mỹ và Trung Quốc và một nửa từ phần còn lại của thế giới.
nguồn: Năng lượng mặt trời Canada
Cốt lõi của công ty là sản xuất pin mặt trời, với tổng công suất lô hàng là 94 GW. Lô hàng tích lũy pin là 2.7 GWh.
Nó cũng xây dựng và vận hành các nhà máy điện mặt trời và hệ thống lưu trữ pin quy mô tiện ích, 25 GW trong đường ống dự án năng lượng mặt trời và 47 GWh trong đường ống lưu trữ pin. Điều này thể hiện sự tăng trưởng rất mạnh mẽ, với số lô hàng mô-đun năng lượng mặt trời vào năm 2023 tăng 50% so với năm ngoái và số lượng pin theo hợp đồng sẽ tăng gấp ba lần so với năm 2022.
nguồn: Năng lượng mặt trời Canada
Canadian Solar là một lựa chọn tốt cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm một công ty có trụ sở tại phương Tây với vị trí hàng đầu trong lĩnh vực sản xuất tấm pin mặt trời, tránh được mọi rủi ro địa chính trị tiềm ẩn của các công ty có trụ sở tại Trung Quốc.
Với việc lắp đặt năng lượng mặt trời là một chi phí một lần đáng kể, hầu hết người tiêu dùng đều dựa vào một số loại tài chính để quản lý việc mua hàng này. Trong khi một số sẽ chọn thuê, như với Sunrun, những người khác sẽ chuyển sang các công ty chuyên biệt như Sunlight.
Nó đã tài trợ tổng cộng 7 tỷ USD cho các khoản vay, tiếp cận hơn 70,000 khách hàng (khoản vay trung bình là 42 nghìn USD).
Sunlight đóng vai trò là người trung gian và không trực tiếp cho vay. Thay vào đó, nó kết nối những khách hàng cuối cùng, thường thông qua mạng lưới các nhà cung cấp và lắp đặt năng lượng mặt trời, đồng thời kết nối họ với ngân hàng hoặc tổ chức tài chính khác đang tìm cách cho vay năng lượng mặt trời. Sunlight kiếm được $1k-$2k cho mỗi giao dịch.
Do vai trò trung tâm của các nhà lắp đặt năng lượng mặt trời trong mô hình kinh doanh này, sự tăng trưởng liên tục của mạng lưới từ 1,208 vào tháng 2021 năm 2,070 lên 2023 vào tháng XNUMX năm XNUMX là rất đáng khích lệ.
nguồn: Ánh Dương Tài Chính
Tổng khối lượng khoản vay được tài trợ mỗi quý gần như ổn định từ năm 2021 đến năm 2023, với sự phát triển của mạng lưới trình cài đặt được bù đắp bởi môi trường khó khăn với lãi suất tăng cao.
Tình trạng căng thẳng này đối với Sunlight có thể sẽ còn kéo dài cho đến khi Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất, với thu nhập ròng âm và kéo theo sự suy giảm thiện chí lớn 384 triệu USD trong quý 3 năm 2022.
Tuy nhiên, sự tăng trưởng của thị trường năng lượng mặt trời vẫn vững chắc và công ty có thể mang đến cơ hội (và rủi ro) mạnh mẽ cho các nhà đầu tư táo bạo với mức giá cổ phiếu thấp hiện tại nếu công ty có thể phục hồi trở lại.
10 cổ phiếu điện gió hàng đầu nên đầu tư (tháng 2024 năm XNUMX)
Top 10 cổ phiếu cơ sở hạ tầng năng lượng tái tạo (tháng 2024 năm XNUMX)
Jonathan là cựu nhà nghiên cứu hóa sinh, từng làm việc trong lĩnh vực phân tích di truyền và thử nghiệm lâm sàng. Ông hiện là nhà phân tích chứng khoán và nhà văn tài chính tập trung vào sự đổi mới, chu kỳ thị trường và địa chính trị trong ấn phẩm của mình 'Thế kỷ Á-Âu".
Bù đắp lượng phát thải trong hai năm – Các trang trại gió thực hiện điều đó như thế nào?
10 Blockchain xanh hàng đầu thúc đẩy sự thay đổi
Những tiến bộ trong công nghệ năng lượng mặt trời khiến các giải pháp dựa trên không gian trở nên hợp lý
Rắc rối về nguồn cung cấp nhiên liệu hóa thạch - Khủng hoảng năng lượng và vận chuyển đang rình rập
Uranium nước biển Một bước gần hơn để trở thành nguồn năng lượng khả thi
Các lựa chọn thay thế phi hóa học cho pin để chuyển đổi năng lượng
Tiết lộ của nhà quảng cáo: Securities.io cam kết tuân thủ các tiêu chuẩn biên tập nghiêm ngặt để cung cấp cho độc giả những đánh giá và xếp hạng chính xác. Chúng tôi có thể nhận được tiền bồi thường khi bạn nhấp vào liên kết đến các sản phẩm mà chúng tôi đã đánh giá.
ESMA: CFD là công cụ phức tạp và có nguy cơ mất tiền nhanh chóng do đòn bẩy. Khoảng 74-89% tài khoản nhà đầu tư bán lẻ bị mất tiền khi giao dịch CFD. Bạn nên xem xét liệu bạn có hiểu cách hoạt động của CFD hay không và liệu bạn có đủ khả năng chấp nhận rủi ro mất tiền cao hay không.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm tư vấn đầu tư: Thông tin trên trang web này được cung cấp cho mục đích giáo dục và không phải là lời khuyên đầu tư.
Tuyên bố từ chối trách nhiệm rủi ro giao dịch: Có mức độ rủi ro rất cao liên quan đến giao dịch chứng khoán. Giao dịch bất kỳ loại sản phẩm tài chính nào bao gồm ngoại hối, CFD, cổ phiếu và tiền điện tử.
Rủi ro này cao hơn với Tiền điện tử do thị trường được phân cấp và không được quản lý. Bạn nên lưu ý rằng bạn có thể mất một phần đáng kể danh mục đầu tư của mình.
Securities.io không phải là nhà môi giới, nhà phân tích hoặc cố vấn đầu tư đã đăng ký.
Biến tần nguồn Dc sang Ac Bản quyền © 2024 Securities.io